Opzioni Trading Scrittura Coperta Chiamate

Chiamate coperte di scrittura o di vendita chiamate coperti sono una strategia preferita investitori quotmoderatequot. Il suo modo conservatore che alcuni fondi pensione permettono questa strategia nel loro portafoglio. Esso funziona particolarmente bene quando lo stock in questione doesnt spostare drammaticamente verso l'alto o verso il basso, ma piuttosto appena tendenze lateralmente. In pratica, funziona per gli stock che sono ritenuti troppo quotboringquot per i giochi di opzione. Ci sono due ragioni principali per la scrittura di chiamate coperte. Il primo è quello di fornire reddito mensile sulle scorte che già in vostro possesso, ma non si muovono molto. L'atto di scrivere la chiamata verrà generare reddito dalla guadagnandosi il premio di opzione, e questo può essere ripetuto ogni mese se il prezzo del titolo sottostante non si muove. Il secondo motivo è quello di aumentare la tolleranza perdita del titolo sottostante. Dal momento che si guadagna il premio di opzione quando si scrive la chiamata, il prezzo delle azioni non avrà bisogno di andare più in alto in modo che il vostro investimento al pareggio o raggiungere un obiettivo di profitto. Il termine quotwritingquot si riferisce all'atto di vendita di stock option. Così, quando scriviamo le chiamate coperte, in realtà stiamo vendendo una opzione call. L'acquisto di un'opzione call ti dà il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare uno stock ad un determinato prezzo ad una data specificata. Al contrario, se si vende una call option. ora avete l'obbligo di vendere le azioni per l'acquirente dell'opzione al prezzo concordato alla data specificata. Così uno scrittore chiamata è d'accordo con l'obbligo di vendere azioni, mentre uno scrittore Put è d'accordo con l'obbligo di acquistare azioni. Quando si scrive o vendere le stock option, l'utente accetta l'obbligo di adempiere al contratto di opzione, che è quello di vendere le azioni nel caso di una chiamata. o di acquistare azioni in caso di Put. Quando si acquista un'opzione, si acquista la possibilità di aprire una posizione, e venderlo in seguito per chiudere la posizione. Allo stesso modo, quando si scrive le opzioni, si scrive l'opzione per aprire la posizione, e si deve chiudere la posizione in qualche modo, se il suo lasciando l'opzione scade senza valore, oppure acquistando l'opzione indietro. Nel caso di vendita di opzioni di chiamata, si ricordi che le opzioni di chiamata sono più in-the-money più alto è il prezzo del titolo va. Quindi, se si vende un'opzione call e il prezzo del titolo sottostante scende al di sotto delle opzioni Prezzo di esercizio (cioè l'opzione diventa Out-Of-The-Money), l'opzione scade senza valore. È quindi non hanno bisogno di fare una cosa, e può intascare il profitto hai guadagnato dalla vendita dell'opzione. Tuttavia, il pericolo si verifica quando il prezzo delle azioni continua a salire. Se si continua a salire, non diventerà mai inutile, e venire di scadenza il giorno, qualcuno sta per esercitare l'opzione e acquistare le azioni da voi. Avrete quindi essere chiamato fuori. Il problema è che voi non proprio il magazzino. Si avrebbe bisogno di acquistare le azioni al prezzo corrente di mercato (che è andato verso l'alto), e vendere le azioni per l'acquirente dell'opzione al prezzo di esercizio precedentemente concordato, che sarebbe stato inferiore. Questo costerebbe un sacco Diamo un'occhiata ad un esempio numerico: Pronunciare il prezzo delle azioni ABC è ora seduto a 18. Mettere in vendita un'opzione call per un prezzo di esercizio di 20, in attesa del titolo ad oscillare intorno al livello 18. Diciamo che guadagnato 1,00 sul premio di opzione (che è 2 Out-Of-The-Money). Scenario 1 . Se di giorno di scadenza il prezzo del titolo finisce a 19 anni, che è al di sotto del prezzo di esercizio di 20, sei bene, dal momento che l'opzione è out-of-the-money e scadrà senza valore. Scenario 2. E se di giorno di scadenza il prezzo del titolo si sposta 26 L'opzione è ora in-the-money per 6, e siete stati chiamati fuori. Quindi, è necessario acquistare le azioni al valore corrente di mercato del 26, poi vendere al compratore dell'opzione al 20. Questo è una perdita di 6 per voi, e se si include il 1.00 che hai fatto in precedenza, si traduce ancora in una perdita nett di 5,00. Vediamo questo in formato tabulare: E questo è solo se il prezzo delle azioni sale a 26. E se fosse andato più in alto, a dire 36 Le perdite aumenterebbero da un altro 10. Considerando che un contratto copre 100 azioni sottostanti, questo è un sacco di soldi. Pertanto, la vendita di stock option per conto proprio, anche conosciuta come la vendita di opzioni di nudo o scoperto, è estremamente rischioso. Vendita di stock option per conto proprio è noto come la vendita di opzioni nude o scoperto. Sono estremamente rischioso. e può portare a perdite illimitate. Al fine di ridurre tale rischio, quello che possiamo fare è effettivamente acquistare il titolo sottostante stesso tempo noi vendiamo l'opzione. Ad esempio, se si vuole vendere 1 contratto di opzioni ABC, si dovrebbe acquistare 100 azioni del ABC, allo stesso tempo (ricordiamo che 1 contratto di opzione è pari a 100 azioni sottostanti). Con l'acquisto delle azioni, eliminiamo il rischio di dover acquistare le azioni in seguito ad un prezzo più elevato nel caso in cui veniamo chiamati fuori. Questo si chiama copre la tua scrittura chiamata, vale a dire. abbiamo appena scritto una chiamata coperta. Consente di tornare al nostro esempio numerico, ma questa volta abbiamo scrivere le chiamate coperte su di esso. In precedenza, abbiamo venduto un'opzione 20 Invito a un premio di 1,00 quando lo stock è attualmente a 18. Questa volta, abbiamo anche comprato 100 azioni dello stock a 18. Vediamo 2 scenari, uno in cui lo stock è andato giù nel prezzo, e un altro dove le salite azionari al di sopra del prezzo di esercizio dell'opzione. Scenario 1 . Se il prezzo delle azioni scende a 17 da giorno di scadenza, l'opzione scade senza valore e non siamo chiamati fuori. Abbiamo perso 1,00 perché abbiamo comprato il titolo a 18 anni e la sua ora a 17. Tuttavia, dal momento che in precedenza venduto l'opzione per 1, abbiamo effettivamente pareggio. E noi ancora possediamo il titolo. Confronta questo con un semplice acquisto del titolo. Quando scriviamo le chiamate coperte, vale a dire. la vendita di un'opzione insieme con l'acquisto del titolo, abbiamo effettivamente aumentare la nostra tolleranza perdita per l'importo opzioni premium. In questo esempio, abbiamo aumentato la tolleranza perdita da parte del premio di opzione di 1, il che significa che potremmo permetterci di avere il titolo goccia 1 senza realmente perdere nulla. Questo è il nostro punto di pareggio. Fino a quando il prezzo delle azioni rimane al di sopra di tale livello, traiamo profitto. Niente di meno e si perde. Ecco perché abbiamo bisogno di guardare le scorte stabili o moderatamente rialzista di prendere in considerazione per i nostri commerci chiamata coperta. Questo è importante nel mercato azionario, dove le scorte compriamo di solito non andate il modo in cui ci aspettiamo che. Scenario 2. Se di giorno di scadenza, il titolo sale a dire 26, saremmo chiamati fuori. Tuttavia, non vi è alcun rischio, perché abbiamo già possediamo il brodo, e può solo vendere immediatamente. Tuttavia, dal momento che abbiamo già deciso di vendere le azioni a 20, che è il prezzo che dobbiamo onorare. Così abbiamo venduto le azioni a 20. In totale, abbiamo guadagnato 2 dalla vendita del magazzino (20 meno il 18 abbiamo speso in precedenza), e ha conseguito un altro 1 dalla vendita di stock option in precedenza. Quello è un 3 profitto totale. Vediamo questo in formato tabulare: Ora consente di dare un'occhiata al nuovo scenario 1. L'opzione di chiamata è scaduto senza valore, e continuiamo il brodo. Ciò significa che, mese dopo mese siamo in grado di continuare a vendere stock option su quei 100 azioni che possediamo, e finché noi non ottenere chiamato fuori, siamo in grado di fare reddito mensile costante. E che cosa se ci chiamati fuori dello Scenario 2 mostra, sempre chiamato fuori ancora ci guadagna un profitto. Questo è come gli investitori scrivere le chiamate coperte per generare un reddito mensile. Questa strategia di solito guadagna circa 3 a 15 al mese. Non male per una strategia thats quasi privo di rischio Tuttavia, notare che se si è la sfortuna di scegliere un titolo che continua a cadere sempre più in basso, nessuna strategia sta per aiutarvi (A meno che non si acquista un Put option su quello stock di ridurre le perdite). Scriviamo le chiamate coperte con l'acquisto di scorte per coprire una opzione di vendita. Questa è una strategia conservativa che può essere usato per creare reddito mensile. con la vendita di opzioni call mese dopo mese. Su un lato nota, alcuni investitori che hanno tenuto le scorte particolari che havent trasferisce per un lungo periodo può anche decidere di scrivere le chiamate coperte. Possono vendere opzioni call su loro azione, e sia guadagnare un reddito mensile sugli stock, o (a volte si spera) vengono chiamati fuori e vendere le loro scorte, ottenendo indietro il loro capitale da investire altrove. Altri argomenti di questo GuideCovered chiamata abbattendo coperto Chiamata La prospettiva di una strategia chiamata coperto è per un leggero aumento di prezzo del titolo sottostante per la durata dell'opzione call breve. Di conseguenza, questa strategia non è utile per un investitore molto rialzista. Una chiamata coperto serve come una piccola siepe a breve termine di una lunga azione di posizione e permette agli investitori di guadagnare un credito. Tuttavia, l'investitore perde il potenziale del potenziale aumento delle scorte ed è obbligato a fornire 100 azioni per l'acquirente dell'opzione se viene esercitata. Massima Economico Il profitto massimo di una chiamata coperta è equivalente al prezzo di esercizio dell'opzione breve chiamata meno il prezzo di acquisto del titolo sottostante, più il premio ricevuto. Al contrario, la perdita massima è pari al prezzo di acquisto del titolo sottostante meno il premio ricevuto. Coperto di chiamata Esempio Per esempio, supponiamo che si possiede azioni della ipotetica Conglomerato TSJ Sport e come il suo prospettive a lungo termine, nonché il suo prezzo delle azioni, ma sentire nel breve termine il titolo sarà probabilmente il commercio relativamente piatta, forse nel giro di pochi dollari del suo prezzo attuale, per esempio, 25. Se vendete un'opzione call su TSJ con un prezzo di esercizio di 26, si guadagna il premio dall'opzione di vendita, ma un limite alle rialzo. Uno dei tre scenari è andare a giocare fuori: a) azioni TSJ commercio piatta (al di sotto del prezzo di 26 strike) - l'opzione scade senza valore e di mantenere il premio di dall'opzione. In questo caso, utilizzando la strategia di buy-scrittura che avete superato con successo il titolo. b) azioni TSJ cadono - l'opzione scade senza valore, si mantiene il premio, e di nuovo si sovraperformare il brodo. c) azioni TSJ elevarsi al di sopra 26 - l'opzione viene esercitata, e la vostra testa in è limitato a 26, più il premio dell'opzione. In questo caso, se il prezzo del titolo va superiore a 26, più il premio, la vostra strategia di buy-scrittura ha sottoperformato le azioni TSJ. Per saperne di più su chiamate coperti e come usarli, leggere le basi di chiamate coperte e ridurre il rischio Opzione Con coperto Calls. Covered chiamate a lunga 100 Azioni 1 Vendita chiamata utilizzando la strategia di un'opzione call coperta, l'investitore ottiene per guadagnare una scrittura premium chiamate mentre allo stesso tempo apprezzare tutti i benefici del sottostante il possesso di azioni, come ad esempio i dividendi e diritti di voto, a meno che non viene assegnato un avviso di esercizio sulla chiamata sono scritte ed è obbligato a vendere le sue azioni. Tuttavia, il potenziale di profitto di scrittura chiamata coperto è limitata in quanto l'investitore aveva, in cambio del premio. rinunciato alla possibilità di beneficiare appieno di un sostanziale aumento del prezzo del titolo sottostante. Out-of-the-money chiamata coperto Questa è una strategia covered call in cui l'investitore moderatamente rialzista vende out-of-the-money chiama contro una detenzione delle azioni sottostanti. La OTM coperto chiamata è una strategia popolare come l'investitore ottiene per raccogliere premio pur essendo in grado di godere di guadagni in conto capitale (anche se limitato) se i sottostanti azionari rally. Coperto Potenziale chiamata Payoff Diagramma limitata Utile Oltre al premio ricevuto per la scrittura della chiamata, l'OTM coperto profitto chiamata strategys include anche un guadagno di carta se il prezzo del titolo sottostante aumenta, fino al prezzo di esercizio dell'opzione call venduta. La formula per calcolare il massimo profitto è il seguente: Max Profit premio ricevuto - Acquisto Prezzo di Sottostante Strike di Short Call - commissioni pagate Max Profit raggiunti quando il prezzo del Sottostante Strike Prezzo di breve chiamata perdita potenziale illimitato delle perdite potenziali per questa strategia può essere molto grande e si verifica quando il prezzo del titolo sottostante cade. Tuttavia, questo rischio è diverso da quello che il stockowner tipica è esposto. In effetti, la perdita coperto scrittori chiamata viene ammortizzato leggermente per i premi ricevuti per la scrittura delle chiamate. La formula per calcolare la perdita è il seguente: Perdita Perdita massima illimitata si verifica quando il prezzo del Sottostante Il Guida Opzioni Potrebbe piacerti Rialzista Opzioni Opzioni Strategie Strategie strategia Finder Rischi: azioni, futures e opzioni binarie di trading discusso su questo sito web può essere considerato alto - Rischio Trading operazioni e la loro esecuzione può essere molto rischioso e può comportare perdite significative o addirittura in una perdita totale di tutti i fondi sul tuo conto. Si consiglia di non rischiare più di quanto si permettersi di perdere. Prima di decidere di commercio, è necessario assicurarsi di aver compreso i rischi tenendo conto tuoi obiettivi di investimento e il livello di esperienza. 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