Opzioni Trading Meccanica

Come iniziare Trading Opzioni Un'opzione è il diritto di acquistare o vendere un bene a un certo prezzo in qualsiasi momento, prima di una certa data, ma non un obbligo in tal senso. Diciamo che si desidera acquistare una casa, ma non dovrete i soldi per comprarlo per un altro mese. Il proprietario si impegna a dare la possibilità di acquistare la casa in un mese per 200.000, ma solo se si paga 2.000 ora tale opzione. Un mese dopo si può scoprire che una celebrità famosa si sta muovendo nella porta accanto, è ora possibile acquistare quella casa per 200.000 e venderlo per un profitto. O forse si scopre che tutti i tubi hanno ormai scoppiato in casa e la sua molto vale meno in modo da decidere di non comprare, lasciando la vostra opzione di acquisto scade e perdere il vostro investimento 2.000 per l'opzione. Questo è il processo di base per le opzioni di negoziazione, anche se in pratica è molto complesso ed estremamente rischioso. Se siete interessati a questo investimento ad alto rischio, assicuratevi di prendere il tempo di educare se stessi e investire solo con capitale di rischio. Passi Edit Parte uno dei quattro: Opzioni di comprensione Modifica sapere quali opzioni sono. Le opzioni sono contratti che conferiscono al loro titolare il diritto di acquistare o vendere un titolo sottostante a un prezzo stabilito (prezzo di esercizio) entro un periodo di tempo (il termine). Il prezzo di esercizio può essere inferiore o superiore al prezzo corrente del titolo sottostante (il prezzo di mercato). Un'opzione, proprio come un'azione o un'obbligazione, è una sicurezza. Le opzioni sono trattati in borsa negli Stati Uniti o purchasedsold a un broker straniero. Mentre una opzione permette di sfruttare il loro denaro (una opzione controlla un valore maggiore di magazzino), è ad alto rischio, perché alla fine della scadenza. 1 Comprendere i rischi di negoziazione di opzioni. Le opzioni possono essere acquistati speculativo o come una copertura contro le perdite. acquisti speculativi consentono agli operatori di fare una grande quantità di denaro, ma solo se possono predire correttamente l'entità, i tempi, e la direzione del sottostante movimento securitys prezzo. Questo apre anche questi operatori a grandi perdite e commissioni commerciali elevati. Questo rende le opzioni di trading rischioso, soprattutto per operatori inesperti. Tuttavia, le opzioni possono essere utilizzate anche come strategia per proteggere i vostri investimenti. Ad esempio, è possibile acquistare una opzione put per vendere le vostre azioni di uno stock se siete preoccupati che il prezzo potrebbe cadere improvvisamente. Questo metodo di utilizzo di opzioni è un po 'al sicuro, come ti trovi solo per perdere il prezzo del contratto. 2 Leggere e comprendere il libretto dal titolo: caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Questo opuscolo è stato scritto in conformità con i regolamenti SEC. società di intermediazione distribuire il libretto a chi apre un conto opzioni di negoziazione. In quel libro, il youll ulteriori informazioni sulle opzioni terminologia, i vari tipi di opzioni che è possibile barattare, l'esercizio e sedimentazione opzioni, considerazioni di natura fiscale per commercianti di opzioni, e i rischi associati alla negoziazione di opzioni. Comprendere i tipi fondamentali di compravendite. Ci sono due principali tipi di opzioni di commerci: call e put. Entrambi rappresentano il diritto di acquistare o vendere un titolo ad un determinato prezzo entro un periodo di tempo definito. In particolare, i due tipi sono: Una chiamata è l'opzione o di destra, ma non l'obbligo, di acquistare un bene a un certo prezzo entro un determinato periodo di tempo. L'acquirente di una chiamata si aspetta che il prezzo del titolo sottostante a salire durante il periodo di opzione. Ad esempio, l'acquirente acquista una chiamata su una azione con un colpo di 100. L'acquirente è la previsione che lo stock aumenterà (diciamo a 105 dollari per azione), ma sarà in grado di acquistare gli stock per i 100. Se lo desidera, si può girare intorno e vendere gli stock per i 105, realizzare un profitto. In caso contrario, l'acquirente perderebbe il costo dell'offerta chiamata. 3 A put è l'opzione o di destra, ma non l'obbligo, di vendere un bene a un certo prezzo entro un determinato periodo di tempo. L'acquirente di una put aspetta che il prezzo del titolo sottostante a cadere durante il periodo di opzione. In questo caso, l'acquirente può forzare lo scrittore (venditore) del contratto di opzione put di acquistare l'attività alla velocità preimpostata. È possibile aprire una posizione con l'acquisto o la vendita di una call o put, chiuderlo prendendo la azione contraria, esercitarlo, o lasciarlo scadere. Impara a parlare il discorso. Look up terminologia opzioni-trading, organizzare i termini in un foglio di calcolo, stamparli e iniziare a studiare. Qui ci sono alcuni termini molto semplici: Il titolare è una persona che ha acquistato un'opzione. Uno scrittore è qualcuno che ha venduto un'opzione. Un prezzo di esercizio è il prezzo al quale l'attività sarà acquistato o venduto (a seconda se la sua una chiamata o un put). Questo è il prezzo di un prezzo delle azioni deve andare al di sopra (per le chiamate) o andare al di sotto (per la posa) prima di una opzione può trasformare un profitto. La data di scadenza è il concordato data entro la quale il proprietario del l'opzione deve esercitare il suo diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante. Una volta raggiunto tale data, l'opzione scade e il titolare perde il diritto. In denaro è una frase usata per indicare che il prezzo di mercato del bene è superiore al prezzo di esercizio (se una chiamata) o inferiore al prezzo di esercizio (se una put). Out of the money è una frase usata per indicare che il prezzo di mercato del bene è inferiore al prezzo di esercizio (se una chiamata) o superiore al prezzo di esercizio (se una put). Partecipare a un forum on-line di commercianti di opzioni come la pensano. Se siete dilettarsi con le tecniche di opzioni avanzate di trading, youll scoprire che preziosa fonte di informazioni (e di sostegno, dopo alcune perdite strazianti) è un forum online di commercianti come te. Trova un forum in modo che si può imparare dai successi e, purtroppo, gli errori degli altri. Prendere in considerazione altre strategie di trading opzioni. Una volta che avete compiuto alcune operazioni di successo, è possibile ottenere approvato per più complesse strategie di trading opzioni. 8 Tuttavia, iniziare carta loro negoziazione pure. Questo vi permetterà di trasportare più facilmente fuori nel trading reale. Una tale strategia è la straddle, che prevede la negoziazione entrambi i lati del mercato, l'acquisto di una put e call opzione sia con lo stesso prezzo di esercizio e data di scadenza, in modo da limitare l'esposizione. 9 Questa strategia è più efficace quando il mercato si muove su e giù, piuttosto che un'unica direzione. Si corre anche il rischio che un solo lato sarà esercitabile. Una strategia simile è la striscia, che è come la straddle, ma è una strategia ribassista con il doppio della capacità di guadagno su un movimento al ribasso dei prezzi. E 'simile al straddle nella sua esecuzione, ma con il doppio delle opzioni acquistate al ribasso (put). 10 Ulteriori informazioni sui greci. Una volta che avete masterizzato semplici opzioni di trading e hanno deciso di passare a più complessa negoziazione di opzioni, è necessario conoscere i cosiddetti greci. 11 Questi sono metriche che commercianti di opzioni usano per massimizzare i profitti. Delta - l'importo di un prezzo dell'opzione si sposta rispetto al movimento del prezzo del titolo sottostante. Un'opzione con un delta di 0,5 avrà un movimento di metà di quella del sottostante. Se lo stock si muove 1,00, il prezzo dell'opzione si muoverà 0,50. Gamma - il tasso che delta cambierà in base su un 1 variazione del prezzo delle azioni. Theta - il cosiddetto decadimento temporale del prezzo dell'opzione. Esso misura quanto il prezzo si deteriora come l'opzione si avvicina alla scadenza. Vega - l'importo che il prezzo dell'opzione cambierà in base alla volatilità del sottostante. Come negoziare titoli Come guadagnare reddito regolare a magazzino Investire Via Dividendi Come investire piccole somme di denaro saggiamente Come per comprare azioni Come analizzare Stock Option Come Get Rich Come operare Forex Come comprendere opzioni binarie Come fare un sacco di soldi in Stock Trading online Come calcolare DividendsOptions: a Introduzione Foolish Questo veicolo di investimento doesn39t deve essere fonte di confusione. Storicamente, il Matto ha evitato di opzioni come un veicolo di investimento, per i motivi meglio indicati da persone più intelligenti di noi. Peter Lynch, uno dei preferiti Foolish da queste parti, non era un fan dei piccoli investitori individuali utilizzando le opzioni. E sono stati sempre consapevoli di Warren Buffetts prima regola: Non perdere denaro. Opzioni, per loro stessa natura, possono amplificare in modo significativo le perdite. Poi di nuovo, come sfruttando strumenti, possono anche amplificare i guadagni. Opzioni hanno goduto di un profilo molto più alto negli ultimi anni, come volumi di scambio sono aumentati, curiosi investitori immerso le dita dei piedi nelle acque non testati, e nuovi intermediari specializzati sono entrati nel mercato. infomercials a tarda notte sono dotate seducente software rosso-e-verde lampeggiante e testimonianze di gente comune che, con poca o nessuna formazione, sostengono di aver fatto fortuna nei mercati delle opzioni. Questo ultimo punto è il motivo per cui erano qui. Questa serie non è intesa per i commercianti o professionisti che impiegano sofisticate strategie di arbitraggio complesse o cercando di commercio volatilità. Invece, sono stati sperando di dare Fools ordinarie una conoscenza ditta di quali opzioni sono, e come si consiglia di usarli nella speranza di rendimenti miglioramento. Le opzioni sono qualcos'altro Il posto migliore per iniziare potrebbe essere quella di definire esattamente quali sono le opzioni. Le opzioni sono derivati ​​- essi derivano il loro valore da un qualcosa di sottostante altro. Prima di iniziare a utilizzare le opzioni, la sua Foolish per essere sicuri di capire esattamente che cosa che qualcosa è. Per anni, Warren Buffett ha messo in guardia gli investitori circa le potenziali conseguenze disastrose dei derivati ​​incontrollati e crescente utilizzo nei mercati dei capitali. Poi di nuovo, l'Oracolo di Omaha si è utilizzato derivati ​​quando sente i mercati che offrono lo un'opportunità di valore. Così possiamo capire perché sciocchi potrebbero essere confusi da questo comportamento apparentemente contraddittorio. Per affermare questo con forza, noi sciocchi credono che 99 dei singoli investitori retail - questo è voi, gente - possono tranquillamente passare attraverso la vita senza mai comprare o vendere un'opzione. Ma essi stessi derivati ​​(di cui le opzioni sono solo una parte) arent intrinsecamente cattivo. I veri problemi derivano dalla loro vasta proliferazione, e la contabilità folle con cui theyre associati. Le opzioni sono solo strumenti, e theyre solo buono come le persone che li utilizzano. uso scaltro da investitori istruiti può migliorare notevolmente un portafogli rendimenti. Reckless, uso male informati di opzioni, tuttavia, può gravemente danneggiare le aziende. Per usare bene le opzioni, youve avuto modo di avere una sana comprensione del valore intrinseco del business in questione. Senza che la maggior parte Foolish di principi, come ti senti al sicuro in utilizzando le opzioni per sfruttare i rendimenti Qualche distinguo Foolish non si trovano descrizioni qui di trading delle opzioni per compravendite bene. Se siete interessati a giorno di negoziazione o software scatola nera, guardare altrove. La maggior parte di questi programmi dovrebbe venire con le etichette di avvertimento, e alcuni dovrebbero essere illegale. Dont guarda qui per un'opzione solo approccio di trading, sia. Noi crediamo che le opzioni derivano il loro valore da parte delle imprese reali, il cui valore reale può essere stimato e utilizzato come base solida per una strategia di opzioni Foolish. Molte persone, tra cui un sacco di gente nella nostra comunità Foolish, hanno fatto molto bene con opzioni come strumenti di trading trattamento. Se youd come per cercare di seguire le loro orme, e si punta verso alcune risorse che potrebbero aiutare. Per il resto di voi, sedersi e rilassarsi. Se finisci questa serie con una migliore comprensione della meccanica, rischi e potenziali ricompense di opzioni, così hanno fatto il nostro lavoro. E, per quelli di noi che hanno già familiarità con i fondamenti del mondo opzioni, prova anche questi ulteriori intermedia a livello how-to: Prova uno qualsiasi dei nostri servizi di newsletter Foolish gratuitamente per 30 giorni. Noi Fools potrebbe non tutti tenere le stesse opinioni, ma tutti noi crediamo che considerando una vasta gamma di intuizioni ci rende migliori investitori. La Motley Fool ha una politica di divulgazione. Opzioni scadenza spiegato Hanno un limite di tempo. Quello è completamente diverso da come gli stock commerciali. Quindi, se hai intenzione di negoziare opzioni, si sta andando ad avere per padroneggiare gli angoli più riposti di opzioni di scadenza. Questa guida risponde a ogni singola domanda Perché Opzioni di scadenza (OpEx) è così importante se si proviene da un fondo di trading direzionale (cioè lungo o corto), allora probabilmente ci si concentra solo su quando un titolo o mercato sta andando. Ma questa è solo una parte dell'equazione opzione di scambio. La sua nota come delta. I veri rischi nel mercato delle opzioni provengono da due cose: Theta - il cambio di un prezzo dell'opzione nel corso del tempo Gamma - la vostra sensibilità al movimento dei prezzi una mancata comprensione di questi rischi fanno sì che il youll mettere il portafoglio in pericolo. soprattutto con l'avvicinarsi opzioni di scadenza. Se siete all'oscuro dei veri meccanismi della scadenza delle opzioni, assicuratevi di leggere questo prima di commercio un'altra opzione. Come funziona la scadenza delle opzioni di lavoro Quando si scende ad esso, il mercato finanziario è interamente circa i contratti. Se si acquista uno stock, la sua fondamentalmente un contratto che ti dà la proprietà parte di una società, in cambio di un prezzo. Ma le opzioni non sono sulla proprietà. La sua circa il trasferimento o il rischio. Il suo un contratto basato sulle transazioni. Ci sono due tipi di opzioni, una chiamata e una put. E ci sono due tipi di partecipanti, acquirenti e venditori. Questo ci lascia con quattro risultati: Se siete un'opzione acquirente, è possibile utilizzare tale contratto in qualsiasi momento. Questo è noto come esercizio del contratto. Se siete un'opzione venditore, si ha l'obbligo di effettuare transazioni magazzino. Questo è noto come assegnazione. Il terzo Sabato del mese, se si dispone di tutte le opzioni che si trovano in the money. vi verrà assegnato. Questo processo è noto come insediamento. L'operazione in queste opzioni viene gestita tra voi, il vostro broker e l'Options Clearing Corporation. È non tratterà direttamente con il commerciante sull'altro lato dell'opzione. Se sei lunghe opzioni che sono in denaro, si inizierà automaticamente il processo di risoluzione. Se non vuole che questo accada, si dovrà chiamare il proprio broker. Perché non Delle opzioni di denaro vengono assegnati Ogni opzione ha un prezzo che l'acquirente può acquistare o vendere il stock-- questo è noto come il prezzo di esercizio. Se è più conveniente per ottenere il titolo sul mercato, allora perché si utilizza l'opzione Se lo stock è scambiato a 79, il che rende più senso. L'acquisto del titolo sul mercato a 79 o utilizzando l'opzione di acquistare le azioni a 80 Il primo, naturalmente. Così in scadenza, questi fuori delle opzioni di denaro scadrà senza valore. Quali sono le opzioni di scadenza Date Tecnicamente, la scadenza si verifica il Sabato. Quello è quando si verifica in realtà insediamento. Ma dal momento che i mercati dont effettivamente commercio il Sabato, trattiamo Venerdì come la data di scadenza efficace. Per i contratti di opzione mensili, la scadenza è il terzo Venerdì di ogni mese. Con l'introduzione di opzioni settimanali nel mix, ora abbiamo opzioni che scadono ogni Venerdì. Il CBOE ha un calendario a portata di mano che è possibile scaricare e stampare per la vostra scrivania. Sono Ci eccezioni C'è una manciata di date di scadenza goofy su specifiche schede opzioni. Per le opzioni mensili SPX, si fermano negoziazione in Giovedi, e il valore di liquidazione si basa su una stampa di apertura Venerdì mattina. Questi contratti sono liquidati in cash significa che non c'è vero incarico ma invece si guarda il valore intrinseco delle opzioni e convertirlo in contanti. Ecco dove si può ottenere strano. opzioni settimanali SPX sono regolati il ​​Venerdì alla chiusura. Quindi, se si sta operando intorno OpEx con l'SPX è necessario verificare se il suo un contratto settimanale o mensile. Come fare le opzioni commercio alla scadenza Quando guardiamo i prezzi delle opzioni, abbiamo generalmente seguono un modello tradizionale. Siamo in grado di guardare le cose che influenzano il prezzo delle opzioni, noto come i greci. Ma quando il mercato si dirige in scadenza delle opzioni, cose strane possono accadere. E 'molto simile a confronto la fisica delle particelle tradizionale con ciò che accade a livello quantistico. C'è un concetto che io chiamo l'impulso gamma. Se si guarda a una call option in scadenza, ha il profilo di rischio: Yup. La sua una Call Option. Sappiamo che se l'opzione è out of the money, avrà alcuna esposizione direzionale (0 delta), e se l'opzione è in the money si comporterà come magazzino (100 delta). notare due diversi valori per Delta La gamma di un'opzione è il cambiamento del delta rispetto al prezzo. Quindi c'è questa discontinuità proprio al prezzo-- sciopero e la gamma delle opzioni può essere rappresentato da una funzione di Dirac. Questo è quello che io chiamo un impulso gamma. Non farsi prendere dalla parte sbagliata di questa. Se si dispone di un'opzione che passa da OTM a ITM molto rapidamente, i rischi cambiare drasticamente. Che cosa succede se non ho abbastanza denaro per coprire assegnazione Questo è dove si fa interessante. E questo è il motivo per cui è necessario essere vigili in scadenza. Se si dispone di una breve opzione che va in denaro in scadenza, è necessario soddisfare tale operazione. Se non avete abbastanza capitale, si otterrà una chiamata di margine il Lunedi. Hai anche il rischio gap. Questo è accaduto a me nel 2007. Ho avuto un condor ferro abbastanza decente dimensioni nel BIDU. Questo è stato di nuovo prima del loro 10: 1 Split. Ho trovato il Sabato che il breve opzioni erano scaduti in the money, e che ora ha avuto una posizione lunga sul considerevole in BIDU. Ho avuto la fortuna di vedere gap BIDU il Lunedi seguente e sono uscito per un guadagno. Ma. mai più. Assicurarsi che i libri sono cancellati fuori tutto nelle opzioni di denaro se non volete ottenere assegnato. Che cosa se Im breve una chiamata senza magazzino Se si dispone di un call venduta, vi verrà data una posizione corta se non possedere già il titolo. Questo è noto come chiamata nuda piuttosto che una chiamata coperta. Margine di tenere questo breve è determinato dal vostro broker, e per eliminare la breve si dovrà acquistare per chiudere su quel magazzino. Che dire di opzioni di pinning può ottenere Assegnato precoce Ci sono due tipi di opzioni: americana ed europea. Con le opzioni di tipo europeo, non potete ottenere assegnato in anticipo. Con stile americano, è possibile ottenere assegnato ogni volta che il compratore dell'opzione voglia. Che cosa succede se io non voglio ottenere assegnato Quindi sei venuta in opzioni di scadenza con le opzioni brevi, che sono in the money. E non volete essere breve lo stock o possedere lo stock. Soluzione 1: Mai scendere a scadenza delle opzioni con le opzioni di denaro. Essere proattivi con i vostri commerci. Soluzione 2: Chiudere il nell'opzione soldi completamente. Questo può essere difficile in opzioni scadenza come la liquidità si secca e si sarà costretti a prendere un prezzo peggiore. Soluzione 3: Stendete la vostra opzione in tempo o il prezzo. Questi tipi di panini, come dettagliato nel mio corso di negoziazione di opzioni, si sposteranno la propria posizione in un contratto diverso che ha più valore del tempo, o è out of the money. Questi sono conosciuti come rotoli di calendario, rotoli verticali e diagonali rotoli. Una buona regola è che se la vostra opzione non ha alcun valore estrinseco (premio di tempo) a sinistra, allora è necessario regolare la vostra posizione. Come fare soldi negoziazione intorno scadenza A causa di questo impulso di gamma abbiamo parlato in precedenza, i rischi ei benefici sono molto, molto più alto rispetto ai normali opzioni Tarding. Theres due gruppi di OpEx mestieri per prendere in considerazione: le strategie di opzione di acquisto e vendita di strategie di opzione. strategie di opzione di acquisto tentano di fare i soldi se il titolo sottostante vede una mossa più veloce di quello che le opzioni stanno valutando in. Il risultato viene tecnicamente dal delta (esposizione direzionale), ma dal momento che si tratta di un commercio lungo gamma, l'esposizione direzionale possono cambiare rapidamente portando a enormi profitti nel brevissimo termine. Il rischio principale è tempo di decadimento. Opzione strategie di vendita tentano di fare i soldi se lo stock doesnt muoversi più di tanto. Dal momento che si sta vendendo opzioni che si desidera acquistare di nuovo a un prezzo inferiore. E poiché premio di opzione decade molto veloce in OpEx, la maggior parte dei profitti provengono da guadagni theta. Il rischio principale è se il titolo si muove contro di voi e la vostra esposizione direzionale spegne. Opzioni di scadenza Esempi strategia di trading che facciamo commercio intorno OpEx a Iwo Premium. Qui ci sono alcune delle strategie che utilizziamo: Settimanale Straddle Buys Questo è un puro gioco di volatilità. Se pensiamo che il mercato delle opzioni è abbastanza a buon mercato e il brodo è pronto a muoversi, saremo noi ad acquistare straddle settimanali. A titolo di esempio, un avviso di commercio è stato inviato a comprare il straddle AAPL 517.50 per 5,25. Se AAPL ha visto più di 5 punti di movimento in entrambe le direzioni, mer essere in pareggio. Qualcosa di più sarebbe il profitto. Il giorno successivo, AAPL spostato su 9 punti, portando ad un utile di oltre 400 per straddle: Questo commercio è rischioso perché ha la possibilità di andare a pieno la perdita in meno di 5 giorni. Posizione dimensionamento e la gestione del rischio aggressiva è la chiave qui. Diffusione Vendita Fades Quando un magazzino individuo va parabolica o svende difficile, cercheremo di svanire il commercio da una acquisto in-the-money mette o vendendo spread OTM. Con la vendita del mercato off dura nel mese di dicembre e il VIX chiodare up, premio settimanali SPX bastasse a venderli alto. Quindi un avviso di commercio è stato inviato a vendere la SPX 17.501.745 put spread per 0.90: Una volta che il rischio è venuto fuori dal mercato, siamo stati in grado di catturare pieno credito al commercio. Biglietti del lotto Queste sono ad alto rischio, commerci alta ricompensa che speculano rigorosamente sulla direzione di un magazzino. Generalmente un magazzino svilupperà una messa a punto tecnica di breve termine che sembra risolversi nel corso di ore invece di giorni. A causa di questo breve lasso di tempo, erano confortevoli con l'acquisto di chiamate settimanali o put. Queste operazioni sono effettuate solo in chat room, in quanto sono in rapida evoluzione e molto rischioso. Questi sono solo alcuni dei mestieri che prendiamo nel IWO Premium quadro. Se si ritiene che la sua una misura giusta per voi, venite a scoprire il nostro servizio di trading. Commenti su questa voce sono chiusi. Ospite 4 anni fa Ho sentito che le opzioni settimanali smussano essere assegnati. È vero Brent 4 anni fa, che completamente falso. opzioni settimanali possono essere esercitati e assegnati come qualsiasi altra opzione. Tutta la ragione la sua chiamata un'opzione è perché qualcuno ha la possibilità di esercitarlo (e quindi, assegnare un venditore). stockpick 4 anni fa Che cosa succede quando una grossa fetta di call option scadenza. Esempio, ora Scty è scambiato vicino un'opzione call 60. 3000 sono in scadenza nel giro di pochi giorni con X60. Sono sicuro che questo non è un caso. Ci può spiegare che cosa sta succedendo e cosa succederà dopo la scadenza. Sono quelle opzioni in possesso del titolo verso il basso o è lo stock andando tuffo in 1 settimana