Cortocircuito scorte Molte volte sulle tavole Fool Ive riferimenti visto alla vendita di uno stock di breve o di prendere una posizione corta. Qualcuno mi dica chiaramente cosa corto circuito è un investitore che vende magazzino breve prende in prestito le azioni da una casa di brokeraggio e li vende ad un altro acquirente. Il ricavato della vendita vanno in considerazione la Shorters. Egli deve acquistare tali azioni posteriore (copertura) ad un certo punto nel tempo e restituirli per il creditore. Quindi, se si vendono brevi 1000 azioni di Gardner gondole a 20 una quota, il conto viene accreditato con 20.000. Se le barche iniziano affondare --- da David Gardner, fondatore e CEO di VENI, non sa nulla di loro design --- e lo stock segue l'esempio, cadendo a nuovi minimi, poi si inizierà a pensare che copre il vostro breve lì per un tempo molto buon profitto. Heres il record delle transazioni se il titolo scende a 8. preso in prestito e venduto Breve 1000 azioni a 20: 20.000 ha acquistato e restituita 1000 azioni a 8: -8.000 Ma cosa succede se, come lo stock è in calo, Tom Gardner, barcaioli straordinario, prende sulla società ai suoi fratelli volere, ed i fori e le perdite sono coperti. Come il brodo comincia a decolla, dal 14 al 19 a 26-37, finalmente si decide che youd meglio ingoiare duro e chiuderà l'operazione. Tu fai così, l'acquisto di azioni di Tomy (nuovo simbolo ticker) a 37. Ecco il record di operazione: Borrowed e venduti allo scoperto 1000 azioni a 20: 20.000 ha riacquistato e restituito 1000 azioni a 37: -37.000 Ouch. Quindi, vedete, nel secondo scenario, quando io, la tua nemesi, ha rilevato l'azienda, hai perso 17.000. che youll devono venire con. Theres il pericolo. si deve essere in grado di riacquistare le azioni che inizialmente preso in prestito e venduti. Se il prezzo è più alto o più basso, si sta andando ad avere bisogno di riacquistare le azioni ad un certo punto nel tempo. Per ulteriori informazioni su vendite allo scoperto, provare a leggere i seguenti libri: Strumenti della dell'Orso: Come ogni investitore può fare i soldi quando gli stock Vai giù - Charles J. Caes Shenanigans finanziari: Come rilevare contabile espedienti Frode amp - Howard M. Shilit in cui le scorte Crash bell: più fine arte di vendite allo scoperto - Kathry F. Staley vendita breve: Rischi, premi e strategie per le scorte alle vendite allo scoperto, opzioni e futures - Joseph A. Walker. Nessuno di questi sono perfetti nella loro copertura di vendite allo scoperto, ma ognuno ha i suoi punti di forza. Cortocircuito, a differenza mette, sembra avere un potenziale di downside illimitato, correggere cioè, ipoteticamente, il titolo può salire all'infinito. Mette, oltre il limite di tempo, hanno un ribasso limitato. Perché, allora, per un breve periodo breve, farebbe chiunque breve invece di acquistare mette Teoricamente, sì. In realtà, no. Perché nel nostro sistema numerico contiamo verso l'alto e Dont Stop, abbiamo opinare che, poiché i numeri andare avanti per sempre, così può un prezzo delle azioni. Ma quando pensiamo a questo obiettivo, sembra tipo di sciocco, senza ovviamente un prezzo delle azioni, che ad un certo punto rispecchia il valore reale in un business, non può andare avanti all'infinito. Sì, mette hanno un rovescio della medaglia limitata. Tuttavia, le opzioni hanno una data di scadenza, il che significa che essi sono attivi perdite di tempo. Essi hanno anche un prezzo di esercizio che significa che è necessario scegliere un prezzo e poi il brodo sottostante alla data di scadenza. Infine, si deve pagare un premio per una scelta e se non si è in denaro oltre al premio, dal giorno di scadenza, è ancora perdere. Così, con le opzioni, non solo si deve essere preoccupati per la direzione dello stock, è necessario essere corretto circa l'entità del movimento e il tempo in cui avverrà. E anche allora, anche se si riesce con successo tutti e 3 di queste cose, si può ancora perdere denaro se non coprire il premio. Non molto sciocco. Con cortocircuito, è veramente solo bisogno di essere preoccupato per la direzione. Per quanto riguarda la limitazione della responsabilità, è possibile farlo da soli mettendo in un acquisto di arresto a un prezzo in cui la perdita è troppo per voi. Ciò che è interesse a breve Ha qualcosa a che fare con tempi di attenzione brevi perdono interesse a breve Oh sì Ahem, interesse a breve è semplicemente il numero totale di azioni di una società, che sono stati venduti a breve. Il Matto è convinto che i migliori corti sono quelli con un basso interesse a breve. Essi presentano la massima possibilità di ammortamento prezzo come si sono verificati alcuni vendite allo scoperto, guida verso il basso il prezzo. Inoltre, le scorte breve di interesse bassi sono meno sensibili alle strette brevi (vedi sotto). figure di interesse a breve sono disponibili verso la fine di ogni mese in pubblicazioni finanziari come Barrons e il Daily Investitori. Il significato di breve interesse è relativa. Se una società ha 100 milioni di azioni in circolazione ed è quotata 6 milioni di azioni al giorno, una breve interessi di 3 milioni di azioni non è probabilmente significativo (a seconda di quante azioni sono strettamente tenuto). Ma una breve interessi di 3 milioni per una società con 10 milioni di azioni di trading circolazione solo 100.000 azioni al giorno è abbastanza alto. Ho sentito i giorni termine per coprire gettati in giro un po '. Does giorni per coprire avere nulla a che fare con interesse a breve Sì, non giorni per coprire è una funzione di quante azioni di una determinata società sono stati venduti a breve. Si è calcolato dividendo il numero di azioni vendute a breve da parte del volume medio giornaliero di trading. Guardate Ichabods Noggins (Nasdaq: HEAD). Un milione di azioni di questo problema sono stati venduti a breve (possiamo trovare questo numero, chiamato l'interesse a breve, in pubblicazioni come Barrons e l'IBD). Ha un volume medio di scambi di 25.000. I giorni per coprire è 1,000,00025,000, o 40 giorni. Quando si breve uno stock, si desidera che i giorni per coprire ad essere basso, dire circa 7 giorni o giù di lì. Questo renderà le quote meno soggetti ad una breve compressione, l'incubo di Shorters in cui qualcuno inizia a comprare le azioni e spingendo al rialzo il prezzo delle azioni. Questo induce Shorters di riacquistare le proprie azioni, che spinge anche il prezzo un breve giorni per coprire significa breve interessi può essere eliminato rapidamente, impedendo una breve compressione di lavorare molto bene. Inoltre, a lunghi giorni per coprire significa che molte persone hanno già venduto breve il brodo, facendo un ulteriore calo meno probabile. Che effetto ha una grande copertura breve avere (generalmente) sugli stock prezzo in genere, acquisto pesante aumenta il prezzo, mentre la vendita diminuisce. Supponendo che il prezzo delle scorte è stato costante, o l'arrampicata, e molti Shorters tentare di coprire le loro perdite, come saranno le conseguenze per il prezzo Cosa si fa riferimento, nel gergo degli investimenti, è una breve compressione. Quando un certo numero di venditori allo scoperto tutti cercano di coprire la loro breve, allo stesso tempo, che non effettivamente guidare la scorta. Il nostro approccio quando il corto circuito è quindi quello di evitare in azioni generali che hanno già una quantità abbastanza pesante di vendite allo scoperto esistenti. Cerchiamo di impostare noi stessi così bene non vengono mai spremuto. punto Ill che brevi stringe possono essere il risultato migliore di utili attesi o alcuni altri aspetti fondamentali di una operazione della società. Possono anche essere il risultato di manipolazione diretta. Cioè, le persone in cerca di profitto, con grandi quantità di denaro a loro disposizione può guardare su una grande posizione corta in un titolo come un invito a iniziare a comprare, spingendo al rialzo i prezzi delle azioni, così costringendo corto-venditori per coprire. Questo a sua volta fa salire il prezzo, e prima di sapere che, il prezzo delle azioni è salito OK, ho capito i potenziali benefici e rischi di corto circuito, tranne una cosa. Se lo stock Ive corto paga un dividendo, io sono responsabile di tale dividendo Sì. Se siete a corto alla data di stacco cedola, si è tenuto a pagare il dividendo alla persona le cui azioni hanno preso in prestito per rendere il vostro vendita a breve. Devo dire, però, che se si è corretta nel giudizio di vendere il problema a breve, i profitti conseguiti in tal modo certamente superiori la piccola quantità in dollari del dividendo. Che cosa succede se lo stock Ive corto divide MF Swagman risposte: Diciamo che stesse parlando di una scissione di due a uno. In quel caso, tutto ciò che accade è che si deve coprire la posizione corta con il doppio delle azioni, come si è aperto. Se in cortocircuito 100 azioni, è necessario coprire con 200. Non dimenticate, però, che la grandezza del vostro hasnt investimento cambiato, per mentre ora avete il doppio delle azioni, ognuno è solo la metà vale quanto prima Quindi, in tutta base originale dei costi per le 100 azioni possono avere 36, ora, con 200 azioni, è solo 18. Questa è una domanda molto stupida, sono sicuro, ma se vendo breve io sono essenzialmente prendendo a prestito le azioni di qualcun altro attraverso il mio broker. Supponendo che il creditore non ha bisogno di azioni prematuramente, ciò che determina quanto tempo posso rimanere corta (gioco di parole) Quanto tempo devo prima che io sono costretto a coprire la mia posizione Esiste un regolamento sia semplicemente dipende whenif il broker ha bisogno di loro potrei rimanere breve per un periodo indefinito per quanto ne so, non c'è limite predeterminato per quanto tempo si può mantenere la posizione short aperta. Tecnicamente, si potrebbe essere costretti a coprire in qualsiasi momento, ma in genere, avendo le azioni che hai preso in prestito richiamati è insolito. Almeno così indicare tutti i rappresentanti Schwab dei quali ho fatto questa question. Two modi per vendere Opzioni In contrasto con le opzioni di acquisto, vendita di stock option non sono dotati di un obbligo - l'obbligo di vendere il patrimonio sottostante a un acquirente se tale acquirente decide di esercitare l'opzione e si è assegnato l'obbligo esercizio. Opzioni di vendita è spesso definito come opzioni di scrittura. Quando si vendono (o scrivere) di una chiamata - si sta vendendo un acquirente il diritto di acquistare azioni da voi ad un prezzo di esercizio determinato per un periodo di tempo specificato, indipendentemente da quanto alto sia il prezzo di mercato del titolo potrebbe salire. Chiamate coperte Uno dei più popolari strategie di scrittura chiamata è conosciuto come una chiamata coperta. In una chiamata coperto, si sta vendendo il diritto di acquistare un capitale che si possiede. Se un acquirente decida di esercitare la sua opzione per acquistare il capitale sottostante, si è obbligati a vendere a loro al prezzo d'esercizio - se il prezzo di esercizio è superiore o inferiore il costo originale del capitale. A volte un investitore può acquistare un netto e contemporaneamente vendere (o scrivere) una chiamata sul patrimonio netto. Questo è indicato come un acquisto-scrittura. Esempi: Si compra 100 azioni di un ETF a 20, e subito scrivere una opzione call coperta ad un prezzo di esercizio di 25 per un premio di 2 È subito prende in 200 - il premio. Se il prezzo di mercato ETF rimane sotto i 25 anni, quindi l'opzione acquirenti scadrà senza valore, e se si è guadagnato il premio di 200. Se il prezzo ETF sale sopra 25, potrebbe essere necessario vendere il vostro ETF e perderà il suo apprezzamento a testa al di sopra di 25 dollari per azione. In alternativa, è possibile chiudere la propria posizione con l'acquisto di un'opzione sulla stessa ETF con lo stesso prezzo di esercizio e scadenza in una transazione di chiusura di almeno parzialmente ridurre una potenziale perdita. Chiede scoperto in una chiamata scoperto. si sta vendendo il diritto di acquistare un titolo azionario da te che tu non in realtà proprio in quel momento. Esempi: Si scrive una chiamata su uno stock di un premio di 2, con un prezzo di mercato corrente di 20, e un prezzo di esercizio di 25. Anche in questo caso, si prende subito in 200 - il premio. Se il prezzo rimane sotto i 25 anni, quindi l'opzione acquirenti scade senza valore, e avete guadagnato 200 premium. Se il prezzo delle azioni sale a 30 e l'opzione viene esercitata, si dovrà acquistare 100 azioni dello stock al prezzo di 30 mercato per soddisfare il vostro obbligo di venderlo a 25. Si perde 300 - la differenza tra il costo totale di acquisto 3000 per lo stock, meno i vostri proventi del 2500 dalla vendita di azioni esercitate e 200 premium hai preso dentro per vendere l'opzione. Come questo esempio dimostra, scrittura chiamata scoperto comporta un rischio sostanziale se le equitys prezzo aumenta bruscamente. Le informazioni di cui sopra per l'acquisto e la vendita di opzioni è concepito solo come una breve primer su opzioni. Informazioni aggiuntive e importanti può essere ottenuto dal sito di educazione degli investitori Consigli Opzioni Settore: optionseducation. org Disclaimer: Questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere e rivedere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicato dalla Options Clearing Corporation. Copie possono essere ottenute dal vostro broker uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando 1-888-Opzioni o 888options visita. Eventuali strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati di prezzo, sono puramente indicativi e di istruzione e non devono essere intesi come un'approvazione, raccomandazione o una sollecitazione ad acquistare o vendere titoli. Get Opzioni quotazioni in tempo reale After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici Impostazione predefinita Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. 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Per l'acquisto di scorte, di acquistare un pezzo di proprietà della società. L'acquisto e la vendita di azioni si possono verificare con un agente di borsa o direttamente dalla società. Brokers sono più comunemente utilizzati. Essi servono come intermediario tra l'investitore e il venditore e spesso imporre una tassa per i loro servizi. Quando si utilizza un broker, è necessario creare un account. Thats account impostato è o un conto di cassa o di un conto di deposito. Un conto di cassa richiede che si paga per la vostra azione quando si effettua l'acquisto, ma con un conto di deposito il broker si presta una parte dei fondi al momento dell'acquisto e gli atti di sicurezza come garanzia. Quando un investitore va lungo su un investimento, significa che lui o lei ha comprato uno stock di credere il suo prezzo aumenterà in futuro. Al contrario, quando un investitore va breve. lui o lei sta anticipando una diminuzione del prezzo delle azioni. La vendita allo scoperto è la vendita di uno stock che il venditore pretende molto proprio. Più in particolare, una vendita a breve è la vendita di un titolo quello non è di proprietà del venditore, ma che è promesso di essere consegnati. Che può sembrare confuso, ma la sua realtà un concetto semplice. (Per saperne di più, leggi:. Beneficio da titoli presi in prestito) Quando si corto vendere un titolo, il broker si prestano a voi. Lo stock verrà dal proprio inventario di intermediazione, da un altro uno dei clienti imprese, o da un'altra società di brokeraggio. Le azioni sono vendute e il ricavato vengono accreditati sul tuo conto. Prima o poi, è necessario chiudere la breve con l'acquisto di nuovo lo stesso numero di azioni (denominato copertura) e restituirli al proprio broker. Se il prezzo scende, si può riacquistare le azioni al prezzo più basso e realizzare un profitto sulla differenza. Se il prezzo del titolo si alza, è necessario acquistare nuovamente al prezzo più alto, e si perdono soldi. La maggior parte del tempo, si può tenere un breve per tutto il tempo che si desidera, anche se l'interesse è addebitato sui conti di margine, in modo da mantenere una vendita a breve aperta per un lungo periodo costerà di più. Inoltre, si può essere costretti a coprire se il creditore vuole il titolo preso in prestito indietro. Promotori smussano vendere ciò che non hanno, in modo da, o saranno a venire con nuove azioni di prendere in prestito, o youll devono coprire. Questo è noto come essere chiamato via. Esso non succede spesso, ma è possibile se molti investitori stanno vendendo breve un determinato titolo. Perché tu non possedere lo stock youre vendita allo scoperto (preso in prestito e poi venduto esso), si deve pagare il creditore dello stock dividendi o diritti dichiarati nel corso del prestito. Se lo stock si divide durante il corso della tua breve, youll dovere il doppio del numero di azioni a metà prezzo. Se vuoi saperne di più su i principi fondamentali di investimento è possibile iscriversi alla nostra Basics Investire newsletter o per una più approfondita in vendita allo scoperto ce n'è nostra alle vendite allo scoperto e-mail Series.
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