Più Popolari Opzione Trading Strategy

Il 2 opzioni migliori strategie, secondo Academia 25 aprile 2012 16:56 Come molti dei miei lettori sanno, la mia strategia l'opzione preferita è quella di vendere out-of-the-money mettere spread creditizi. La percentuale di vincita è molto alta, perché siamo in grado di fare soldi, anche se il titolo rimane stagnante o cade una modesta quantità, anche. Inoltre, limitando il requisito di margine con la vendita di put spread invece di mette nudi sostanzialmente aumenta il tasso di rendimento commerci. Due studi accademici - uno a partire dal 2006 e un recente uno di più dal 2012 - - ack il mio parere in merito alla superiorità della strategia di put-vendita, concludendo che mentre molte strategie di opzione perdere soldi, mettere la vendita è una delle poche strategie di opzione sorpassa un buy-and-hold portafoglio azionario. Nel 2006 gli stati di studio alle pagine 17 e 22-23 (enfasi aggiunta): In accordo con i risultati precedentemente presentati e la letteratura precedente, molti portafogli di opzione sono corrette per il rischio peggiore del portafoglio di riferimento. Tuttavia, alcune prestazioni aggiustata per il rischio portafogli opzione mostra che supera quella del benchmark portafoglio azionario-only. Quando si utilizzano le opzioni a tre mesi, scritte portafogli put per tutti i livelli moneyness (OTM, ATM, ITM) generano rendimenti elevati e mostrano prestazioni anomale positivo. Tabella 2 a pagina 27 del studio del 2006 si colloca strategie di opzione in ordine decrescente di rendimento e di vendita mette con tre mesi o sei mesi scadenze fisso è la strategia più redditizia. A 12 mesi o più scadenze fisse, l'acquisto di opzioni call è il più redditizio, che ha senso in quanto opzioni call a lungo termine beneficiano di rialzo illimitato e decadimento tempo lento. Questo studio sostiene la mia strategia di vendita mette con da 2 a 5 mesi scadenze e l'acquisto di opzioni call LEAP con un anno o più scadenze. Qui di seguito è una riproduzione Tratto della tabella studys 2 per le opzioni che hanno fissato scadenze a tre mesi durante entrambi 10 anni e 22 anni i periodi di capacità: rendimento annualizzato: 10-Year Tenere Periodo Im non sorpreso che la vendita mette rappresenta le opzioni più redditizie strategia. ma Im un po 'sorpreso che la vendita in-the-money pone è la strategia migliore. Questo è probabilmente perché lo studio non include il orribilmente ribassista 2008-09 periodo del mercato azionario. Se lo studio sono stati aggiornati oggi, scommetto vendendo out-of-the-money mette sarebbero la strategia numero uno opzioni. Disclosure: Non ho posizioni in qualsiasi stock menzionati, e non prevede di avviare le posizioni entro le prossime 72 ore. Leggi tutto l'articolo Questo articolo è per i membri PRO SOLO Ottenere l'accesso a questo articolo e 15.000 articoli esclusivi PRO da 200m piacciono aggiornamento a PRO prenotare un appuntamento con un Account Manager PRO per vedere se PRO è giusto per te. Sì, im interested10 Opzioni Strategie To Know Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata di base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di diffusione chiamata toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di diffusione verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di diffusione orso put è un'altra forma di diffusione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia di diffusione toro e una strategia orso diffusione, e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è una strategia di opzione Iron Butterfly) Articoli correlati Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità domandata di un bene particolare e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana era developed. Generally, questo significa che stai vendendo straddle breve datati e delta hedging. La ragione è che voll implicite commercio in generale ad un premio per volumi realizzati. Quindi in generale questa strategia fare soldi ed è un carry trade positivo. Purtroppo è anche la definizione di 039picking fino monetine davanti a un steamroller.039 Quando il mondo è in uno stato quotnormalquot, si stanno facendo i soldi, ma quando roba colpisce il ventilatore si sono esposti a enormi prelievi. 26k Visualizzazioni middot middot View upvotes Non per una riproduzione più risposte qui sotto. Domande correlate Ci sono i fondi speculativi cui principale strategia di trading è opzione a vendere Quali sono le strategie di trading comuni utilizzati da istituzioni e fondi hedge per le opzioni su indici di trading Quale software trading di opzioni fanno la maggior parte dei gestori di fondi usano Come gestori di hedge fund creare strategie Quali metodologie Usano ci sono 6 attributi critici che influenzano il prezzo di un'opzione: 1. prezzo del bene 2. prezzo di esercizio 3. data di scadenza 4. Tasso di interesse 5. dividendo 6. Volatilità prezzo di esercizio e la data di scadenza non cambiano nella durata di un contratto di opzione in modo da can039t davvero commerciali che. L'altro 4 consentono agli operatori di ottenere abbastanza creativa. Ci sono due principali commercianti opzione nel mercato: volatilità e direzionali commercianti. I commercianti direzionali scommettere su direzione stock prima della scadenza del contratto. Ad esempio, i commercianti acquistano straddle o strangolare in previsione di una grande mossa unidirezionale. I commercianti Volatilità commercio volatilità attraverso delta hedging. Delta hedging significa opzioni di copertura con magazzino (comprare chiamare, vendere azioni) per eliminare il movimento magazzino come un fattore in generale PNL: i commercianti volatilità può: 1. Vendo skew: Gli investitori mettere premio mette per la protezione contro ribasso mossa. 2. Vendere calendario (lunga e corta gamma Vega) quando la struttura termine è ripida: Investitori generalmente messo in premio mesi indietro e si prevede la struttura a termine per appiattire dopo la correzione. 3. (Come Alex ha già detto) Vendita di gamma, anche se questo è spesso considerato molto rischioso, come si raccolgono poco (theta) e perdere BIG (breve gamma). Un esempio potrebbe essere se si offre un 1-100.000 per i Cubs a vincere la World Series. 4. Scommetti su dividendi e tasso di interesse sulla base di put-call parity 5. Sell curtosi (vol di vol). Si prega di don039t farlo :) 6.5K Visualizzazioni middot middot View upvotes Not for Reproduction C'è molto se le strategie di stock options di negoziazione stati utilizzati da fondi hedge e commercianti di successo, ma la questione è che cosa stile di trading che stiamo cercando, come conservatore vogliamo a behow molto ritorno abbiamo cercando, quanto rischio siamo disposti a prendere e molto tempo vogliamo rimanere nel nostro commercio una delle mie strategie più preferiti di sempre io lo chiamerei MOSTRO cOMMERCIO perché che il commercio can039t perdere denaro a tutti e il vostro profitto margine di circa 50 all'anno. La strategia si basa su l'acquisto di 100 azioni di un magazzino e la vendita di opzioni call mensili per un anno o meno e allo stesso tempo l'acquisto di una opzione PUT che scade in un anno o meno come la protezione di copertura per le scorte. in questo caso si don039t vendere CHIAMATE nudi con rischio illimitato. Esempio: acquistare 100 azioni di XYZ 50 una quota. Vendi chiamate mensili out of the money 100 ogni mese per un anno. questo significa che si ottiene 1.200 ogni anno per venderlo. Acquistare l'opzione PUT un prezzo di esercizio di 50 400 costo del premio scade dopo un anno. Il vostro reddito è 1.200.400 800 un anno, non importa il prezzo delle azioni sale o scende. 1.1k Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction Ci sono alcuni altri interessanti strategie Fonte: Opzioni: 3 idee conservatrici possono opzioni lavorare in modo conservativo ed effettivamente aiutare a proteggere il portafoglio degli investitori più conservatori opzioni tradizionalmente hanno visto come ad alto rischio, i giochi speculativi sulle oscillazioni del mercato a breve termine. Questo è appropriata quando si pensa delle molte strategie di opzione ad alto rischio disponibili. Ma sempre più, le opzioni stanno andando mainstream come anche la maggior parte degli investitori avversi al rischio a trovare il modo di utilizzare le opzioni per ridurre i rischi, proteggendo le loro posizioni azionarie lunghe. Tre modi di base Questo si ottiene: 1. covered call writing. La chiamata coperta ha due parti: la proprietà di 100 parti di azioni, compensata dalla vendita di una chiamata. Quando si vende, si concede a qualcun altro il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare i 100 azioni ad un prezzo di esercizio determinato, entro una specifica data di scadenza. Si mantiene il denaro si ottiene per la vendita la chiamata e tutti i dividendi si guadagnano prima dell'esercizio. Se l'esercizio doesn039t accadere, è ancora proprietario vostre azioni e dopo la scadenza del breve chiamata, è possibile ripetere la strategia. Due titoli importanti: si deve essere disposti a rinunciare alle tue 100 azioni al prezzo di esercizio (che dovrebbe essere superiore alla vostra base nel brodo), e si deve anche essere disposti a rinunciare a qualsiasi apprezzamento sopra lo sciopero se e quando il stock039s prezzo decolla. 2. Lunga mette per l'assicurazione. Let039s dicono che hai comprato magazzino che si desidera conservare per il lungo raggio e il suo valore è aumentato vertiginosamente molto alto e molto rapidamente. Ci si aspetta un certo grado di inversione perché i prezzi sono saliti così in fretta. Così you039re tentazione di vendere e prendere i profitti mentre li avete, ma si desidera comunque tenere su il magazzino per il lungo termine. L'alternativa è quella di acquistare una put per ogni 100 azioni. Se il calo di prezzo delle azioni, il valore intrinseco put039s salirà per ogni punto si perde nel brodo. Questo elimina il rischio downside per il periodo della put è vivo, e il premio che si paga per la put è il costo della protezione, l'assicurazione si guadagna con questa strategia. Questa strategia può essere combinato con la chiamata coperta di istituire un collare, sia con call e put out of the money. Il vantaggio è a costo zero. La breve chiamata paga per il lungo put, e beneficiare di esercizio o la scadenza della chiamata mentre anche ottenere protezione al ribasso dal put. Questa variazione deve essere utilizzato solo quando la scorta e ha apprezzato sopra la base, in modo che tutti i risultati saranno favorevoli. Un'altra variante è il calcio sintetico, una combinazione di un lungo put e una breve chiamata allo stesso strike. Se il valore stock039s cade, la lunga mettere offset la perdita se sale, la breve chiamata verrà esercitato o può essere chiusa o arrotolato in avanti. 3. Lungo LEAPS richiede per l'acquisto contingente. Un LEAPS è una opzione a lungo termine. L'acronimo sta per titoli azionari anticipazione quotLong termine, quot un nome di fantasia per le opzioni che possono esistere come lontano come 30 mesi. Quindi, se vi piace un magazzino company039s oggi, ma si can039t permettersi di acquistare 100 azioni, investire in una chiamata LEAPS è una scelta. Questo crea un tipo di purchase. quot quotcontingent Si controlla 100 azioni, ma il rischio è limitato al costo della chiamata LEAPS. Lei può esercitare in qualsiasi momento si desidera prima della scadenza. Quindi mesi dopo, quando si ha il denaro, ma il prezzo stock039s è salito ben al di sopra dello sciopero, esercitando la chiamata fissa il vostro prezzo, non importa quanto in alto si è spostato da allora, per molto meno denaro di quello che sarebbe costato per acquistare azioni. La put LEAPS può essere utilizzato anche per le vendite potenziali. Questo è più importante quando si possiede apprezzato magazzino e si desidera proteggere i profitti di carta. Se il prezzo delle azioni scende, lungo put può essere chiuso con profitto per compensare la perdita, o esercitato a prendere profitti. In entrambi i casi di chiamata e mettere LEAPS, il costo del contratto deve essere considerato per giustificare la strategia. Perché questi sono opzioni a lungo termine, il valore di tempo sarà notevole così i salti non è una strategia senza rischi, ma lo fa uno scopo di difesa in molte circostanze. Ci sono molti altri modi opzioni possono essere utilizzate per proteggere conservativo posizioni di portafoglio e anche per aumentare i profitti in denaro. Il punto è, le opzioni non sono solo per la strategia ad alto rischio e che non sono più utilizzati solo dagli speculatori. Gli investitori possono anche mettere le opzioni per lavorare nelle strategie conservative. Se una strategia prevede l'utilizzo di brevi opzioni allo scoperto, i requisiti di garanzia devono anche essere considerati. Voglio condividere la base Candlestick - Guida Candeliere per chiunque sia interessato a ottenere migliori investimenti e risultati commerciali. Siete invitati a scaricare la guida tramite il link sottostante. È possibile scoprire il mondo di grafico efficace lettura con le strategie commerciali usando Candeliere Charting Si tratta di un corso completo e completa sulla natura del grafici candlestick, offerto esclusivamente dalla Comunità Global Risk. Con la conclusione di questo corso, si dovrebbe essere in grado di individuare i segnali candlestick attuabili, a capire meglio che cosa è probabile che si verifichi il prossimo, e combinare candelieri con altri segnali tecnici di prevedere il movimento dei prezzi. 2.9k Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction There039s davvero solo una cosa unica opzione ti dà, e che è l'esposizione alla volatilità. Tutto il resto nella formula è un dato di fatto. Se si desidera che l'esposizione di tasso di interesse o l'esposizione delta ci sono modi meno costosi per ottenere questo. Così che cosa siamo lasciati con entrambi i vol implicita è diverso da realizzare, e si può (in media) arb che. Che è come descritto in una delle altre risposte. O la superficie vol contiene improbabile payoff relativa, che ancora una volta si arb da trading qualsiasi numero di strategie. Questo non è diverso da un commercio curva a qualsiasi altra cosa (IRS per esempio). Una cosa che hasn039t stato menzionato è il commercio di dispersione, in cui si scambi un paniere di opzioni di singole azionari contro le sue opzioni su indici. Anche con singoli titoli si ha il rischio dividendo nella parte resa dell'equazione. Questa è anche l'occasione per speculare sui dividendi futuri. È possibile barattare il sintetico contro il magazzino e vedere dove il div lascia la parità. 3K Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction Surya Kamal. Professionista AlgorithmicTraderPortfolio Responsabile returnwealth cortocircuito le opzioni per i seguenti motivi Il valore delle opzioni tende a cadere nel corso del tempo. Questo è noto come il decadimento temporale di opzioni. Come le opzioni si avvicinano allo scadere, il loro opzionalità diminuisce. Out-of-the-money opzioni a scadenza sono inutili, ma prima della scadenza possono avere valore perché possono avere la possibilità di giungere a scadenza in-the-money. Ma col passare del tempo, questo optionality deve evaporare. Quindi, se si possiede una serie di opzioni out-of-the-money, ci si può aspettare di vedere il loro valore di erodere nel tempo, a parità di condizioni. Il rovescio della medaglia di questa perdita di valore nel tempo di decadimento è che, essendo lunghi tali opzioni, una è lunga gamma. Questo è noto come gamma-theta trade-off. Se un commerciante possiede opzioni, si può perdere valore gradualmente semplicemente il tempo che passa. Ma il commerciante può realizzare un profitto di possedere queste opzioni di copertura gamma. Allo stesso modo, se un commerciante è opzioni brevi, si può raccogliere denaro col passare del tempo, perché le opzioni che è breve possono diminuire di valore. Il rovescio della medaglia per lui è che lui è breve gamma e questo può essere una situazione perdente se le mosse di base. 1.9k Visualizzazioni middot middot View upvotes Not for Reproduction